2023年全球交互平板市場在歷史價格低點上，依然獲得了 出貨總量280萬臺，同比下降10.4%的“不佳”成績。在這樣的背景下，2024年來液晶面板上游市場持續漲價，更進一步令液晶商顯市場“發展承壓”。

    2024年來，液晶行業漲價不斷

    據洛圖科技數據顯示，龍年春節后的3-4月份，液晶面板整體價格上漲。其中，大尺寸漲價量更多。這與2023年中時期，行業漲價是小尺寸領漲的局面截然不同。

    數據顯示，3月，液晶電視面板小尺寸32寸上漲1美元，43、50寸上漲2美元，55、65、75寸上漲3美元，85寸上漲5美元。4月，中小尺寸將上漲1-2美元，中大尺寸將繼續上漲3-5美元。

    漲價過程，亦帶來了面板企業營收層面的迅速改變。例如，友達光電2024年第一季合并營業額為新臺幣594.8億元，較2023年第一季度同期相比增加16.2%；其中出貨面積更是增長23.2%。京東方2024年第一季度業績預告顯示，當季歸屬于上市公司股東的凈利潤8億元-10億元，比上年同期增長223%-304%。

    傳統意義上認為，大尺寸面板產品的溢價更高，產品市場尚處于開拓和成長階段，因此在漲價周期中價格會相對穩定。小尺寸產品則長期位于成本線價格附近，且是全球市場需求主力，一旦有價格向上動力，其漲價帶來的市場收益變化，對于面板企業而言更為敏感，漲價動力也更大。

    所以，目前的大尺寸漲價更多、具有一定領漲態勢，這一與以往不同的格局，反映了市場需求和供給側新的“變化”。即可能采購市場上，彩電企業在全球彩電總量萎縮、但大尺寸持續成長背景下，極大的加強了大尺寸產線的消納能力。大尺寸熱銷亦拉動行業開工率在3-4月份上看85-90%。

    市場調研機構Omdia 預測，2024年75英寸及以上的超大尺寸TFT液晶面板出貨量預計同比增長28.2%，預計2024年及未來的出貨量將迎來進一步激增。主要消費目標尺寸更迭拉動2024年成為一個大尺寸彩電的持續爆發年，這將讓大尺寸面板更多專向“賣方”。

    而對于商顯行業，特別是交互平板這類教育、會議需求產品而言，大尺寸是基本應用前提。大尺寸面板漲價、市場轉向賣方，結合2023年3-4季度，交互平板已經處于“成本價位”銷售的事實，將給商顯行業成長帶來更多壓力。

    大屏液晶商顯，結構性市場特征將加強

    “大屏液晶商顯，不是一個品類的產品。從技術角度看，至少分三類：單純顯示或者智慧顯示設備、紅外觸控交互和電容觸控產品。”業內專家指出，對于不同產品，大尺寸液晶面板的漲價影響也不相同。

    其中，電容觸控產品受到液晶面板產業鏈價格影響具有雙重性。一方面是液晶面板漲價，另一方面是電容觸控屏與液晶面板具有產業鏈相似性，如在玻璃基板需求上，這導致液晶面板漲價，電容觸控模組也往往價格向上。不過，好消息是電容觸控交互平板屬于高端產品，自身溢價高，對漲價消納能力強，用戶方對價格敏感度低。

    另一方面，紅外觸控組件價格并不受液晶面板產業波動直接影響。這導致紅外交互平板與單純大尺寸液晶或者智慧液晶顯示設備對液晶面板上游漲價的敏感度相似。不過，紅外交互平板的價格顯著高于單純液晶顯示或者智慧顯示設備，二者市場重疊度不高。

    除了技術角度看，市場需求上，不同客戶對“漲價”的敏感性也不一樣。例如，教育市場應用對交互觸控具有天然的必須性；而會議市場只有高端客戶要求具有交互能力；大多數中小會議室則更側重智慧、網絡遠程視頻等功能下的普通顯示需求。

    事實上，2023年會議市場中，交互液晶設備需求的下滑，很大一部分是因為采購主體中中小企業占比提升，大型企業集團占比降低。而中小企業在比較交互設備和普通大尺寸液晶設備之后，更愿意選擇價格成本占據絕對優勢的普通大尺寸液晶設備。即會議市場中，多媒體顯示需求，很可能以非交互設備為主。

    除此之外，普通商業展示、展覽和展演系統中，交互需求也不是剛需的。很多場景只需要顯示功能。另一些具有互動性的場景，也完全可以由價格成本更占優勢的紅外觸控產品來滿足。

    基于以上大屏商顯市場的產品和需求復雜性，上游面板漲價帶來的影響也不會是“平均”化的。分析認為，一方面，行業價格向上，將有利于成本優勢品類，如在會議市場非觸控的大屏液晶產品占比繼續增加、同時觸控類產品中，紅外技術占比或有提升；另一方面，行業漲價過程或推動入門級產品市場占比增加，如65英寸、同時從漲幅或者是固有高溢價對漲價吸收能力看，更大尺寸占有更多優勢，如98英寸和百英寸等產品2024年在商顯市場銷量可能加速成長。

    消費更為理性化，供給側會向兩極延伸

    2023年大尺寸液晶商顯、特別是交互平板產品的供給側競爭，標志性的事件即是“低價”，甚至部分產品瀕臨成本線。這種競爭方案，在2024年上游漲價趨勢下將不再可行。行業企業需要更為細致的產品線和對細分市場、場景的把控能力。

    一方面是交互功能與單純顯示功能等按照需求功能不同，細分不同產品、滿足不同場景需求；另一方面是，在高端市場突出大屏優勢、在入門市場做好成本規劃。

    對于后者，主要的供應變化將在98/100英寸會議性應用市場和85英寸液晶黑板市場展開。其中，百英寸作為液晶顯示新興大尺寸，至少今年以來其面板價格尚未曾提升。表現出更高的價格穩定性。而且百英寸對于大中型會議室、高端大堂與前臺等的“門面”效果也顯著超過85英寸產品。無論是否配備觸控功能，百英寸都將是2024年被看好的重點商顯增量尺寸線。

    85英寸的液晶黑板產品的優勢主要在于，一塊屏幕基本相當于1.7塊65英寸屏幕的畫面大小。應用于液晶黑板，一塊85英寸與兩塊65英寸拼接產品比較，由于85英寸已經有比較大的價格降幅，其經濟性更好。特別是在目前85英寸成面板廠商“增產”重點尺寸線，亦是普通家庭彩電應用能夠進入電梯運輸的極限產品等特點，也決定了其可能在供給側有比較強烈的向上趨勢。

    此外，對于65英寸產品的定位，行業認為將持續作為主要的入門尺寸，滿足經濟性需求：“這就像15年前，800*600分辨率3000+價位投影機在零售商顯市場的暢銷，現在65英寸商顯產品正處于這樣的競爭地位之中”。行業人士指出，98/100英寸打高端、85英寸打主流、65英寸做普及，75英寸做補充，這樣的尺寸線規劃，是符合目前上游市場供給發展趨勢、以及下游市場需求特點的。

    2024年液晶商顯企業，應在2023年全面降價的策略打下的產品線基礎上，進一步以功能差異、尺寸線差異、價格差異為細分，構建面向場景和具體需求的競爭線。用更為精準的服務意識和體驗價值，贏得“漲價”周期的市場機遇。

    綜上所述，液晶商顯行業在2024年必然因為上游供應鏈的價格周期變化，進入新的發展階段。如何通過更為精細、精準的市場策略，在發展周期中實現持續的市場進步，不斷挖掘智慧顯示、AI辦公時代，商顯應用大發展的機遇，是每一家商顯企業需要思考的問題。