2025 年 12 月 12 日，蕪湖長(zhǎng)信科技股份有限公司（證券代碼：300088，簡(jiǎn)稱 “長(zhǎng)信科技”）發(fā)布公告，宣布以自有資金 41462.01 萬(wàn)元收購(gòu)子公司蕪湖長(zhǎng)信新型顯示器件有限公司（簡(jiǎn)稱 “長(zhǎng)信新顯”）43.8571% 股權(quán)。交易完成后，長(zhǎng)信科技對(duì)長(zhǎng)信新顯的持股比例將從 42.8571% 提升至86.7142%。

    交易概況：關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓股權(quán) 程序合規(guī)完備

    本次交易的交易對(duì)方為安徽省鐵路發(fā)展基金股份有限公司（簡(jiǎn)稱 “鐵路基金”）與舟山信臻企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱 “舟山信臻”）。其中，鐵路基金是長(zhǎng)信科技控股股東的控股股東，屬于公司關(guān)聯(lián)法人；舟山信臻的部分合伙人包括長(zhǎng)信科技董事長(zhǎng)高前文、副董事長(zhǎng)兼總裁鄭建軍等核心管理層，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

    交易前，鐵路基金持有長(zhǎng)信新顯 14.2857% 股權(quán)，舟山信臻持有 29.5714% 股權(quán)，東莞市德普特電子有限公司持有 13.2857% 股權(quán)。交易完成后，鐵路基金與舟山信臻將不再持有長(zhǎng)信新顯股權(quán)，東莞市德普特電子有限公司持股比例保持 13.2857% 不變。

    本次交易已履行完整審議程序。2025 年 12 月 11 日，長(zhǎng)信科技召開第七屆董事會(huì)第十九次會(huì)議及第七屆監(jiān)事會(huì)第十三次會(huì)議，關(guān)聯(lián)董事按規(guī)定回避表決后審議通過相關(guān)議案。此前，議案已獲公司 2025 年第三次獨(dú)立董事專門會(huì)議同意，相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門也對(duì)評(píng)估報(bào)告予以備案并同意交易事項(xiàng)。

    交易對(duì)方基本情況

    鐵路基金：成立于 2013 年 3 月，為國(guó)有控股非上市股份有限公司，注冊(cè)資本 300 億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括鐵路投資、項(xiàng)目投資與資本運(yùn)作、基金投資與管理等。

    舟山信臻：成立于 2020 年 11 月，為有限合伙企業(yè)，出資額 20700 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋企業(yè)管理、企業(yè)管理咨詢、社會(huì)經(jīng)濟(jì)咨詢服務(wù)等，執(zhí)行事務(wù)合伙人為黃紅。

    標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健 財(cái)務(wù)狀況良好

    長(zhǎng)信新顯成立于 2020 年 12 月，注冊(cè)資本 7 億元，專注于新型平板顯示器件及材料、觸摸屏及觸控顯示模組等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，以及相關(guān)技術(shù)服務(wù)和進(jìn)出口業(yè)務(wù)。截至公告披露日，其股權(quán)無(wú)抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制，未涉及重大爭(zhēng)議或訴訟，也未被列為失信被執(zhí)行人。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)信新顯經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健。2024 年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 476202.16 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 1223.78 萬(wàn)元；2025 年 1-6 月，營(yíng)業(yè)收入達(dá) 295376.63 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 6962.76 萬(wàn)元，盈利能力顯著提升。截至 2025 年 6 月 30 日，公司總資產(chǎn) 669400.76 萬(wàn)元，凈資產(chǎn) 101518.10 萬(wàn)元。

    定價(jià)公允合理 支付方式明確

    本次交易定價(jià)以安徽中聯(lián)國(guó)信資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司出具的評(píng)估報(bào)告為依據(jù)。以 2025 年 6 月 30 日為評(píng)估基準(zhǔn)日，長(zhǎng)信新顯股東全部權(quán)益評(píng)估值為 109538.78 萬(wàn)元，增值率 7.90%�？紤]到標(biāo)的公司 2025 年半年度已實(shí)施 1.5 億元現(xiàn)金分紅，調(diào)整后股東全部權(quán)益評(píng)估值為 94538.78 萬(wàn)元，經(jīng)交易雙方協(xié)商，最終確定 43.8571% 股權(quán)的交易作價(jià)為 41462.01 萬(wàn)元。

    支付方式方面，長(zhǎng)信科技將以現(xiàn)金支付全部對(duì)價(jià)。其中，向鐵路基金支付 13505.54 萬(wàn)元，向舟山信臻支付 27956.47 萬(wàn)元，付款期限為標(biāo)的資產(chǎn)完成交割后的 90 個(gè)工作日內(nèi)。交易雙方約定，過渡期間長(zhǎng)信新顯的損益由長(zhǎng)信科技享有或負(fù)擔(dān)，且標(biāo)的公司不得另行分配利潤(rùn)。

    交易賦能戰(zhàn)略發(fā)展 提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力

    長(zhǎng)信科技表示，本次交易旨在滿足公司管理和業(yè)務(wù)發(fā)展需求，通過統(tǒng)一管理實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，提升管理效率。交易完成后，將減少少數(shù)股東損益分流，增強(qiáng)公司盈利能力，助力業(yè)務(wù)整體規(guī)劃與可持續(xù)發(fā)展。

    公告明確，本次交易遵循公平、公正、公開原則，定價(jià)公允，不損害公司及全體股東特別是中小股東利益。交易不會(huì)影響長(zhǎng)信科技的獨(dú)立性，公司在人員、財(cái)產(chǎn)、財(cái)務(wù)等方面仍將獨(dú)立于關(guān)聯(lián)方，主要業(yè)務(wù)也不會(huì)形成對(duì)關(guān)聯(lián)方的依賴。同時(shí)，收購(gòu)資金來(lái)源于自有或自籌資金，不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生重大不利影響，反而將進(jìn)一步提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模與行業(yè)地位，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力與持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

    獨(dú)立董事也對(duì)本次交易發(fā)表明確同意意見，認(rèn)為交易符合公司戰(zhàn)略發(fā)展要求，有利于增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，不存在損害上市公司及全體股東利益的情形。